“宝宝”类理财产品年化收益率跌破5%

    “追宝族”资金出逃再搬家，外币理财成新宠

    ■记者 项乐茹

    “宝宝军团”收益全线下滑

    习惯每天打开手机看余额宝收益的“宝粉”徐小姐有点失望，今年过完春节后，余额宝的收益率就一路下行。

    5月6日的收益排行显示：京东小金库对接的嘉实活钱包货币基金7日年化收益为5.284%。微信理财通的4款对接货币资金全部跌破5%，新浪微财富和苏宁零钱包7日年化收益率分别为4.824%和4.643%。余额宝则以5.0420%的收益率险守5%大关。

    曾经无限风光的“宝宝军团”，今年春节前收益率还普遍超6%，让不少银行理财产品相形见绌。不过，互联网理财产品与货币基金挂钩，货币基金的整体收益会随着市场资金面的宽松和收紧程度变化而变化。“目前市场上资金相对宽松，银行间同业拆借利率也大幅下降，而互联网理财产品的品种绝大部分是协议存款，其收益率受资金价格的影响很明显，货币基金的收益自然下降。”农行瑞安支行理财师陈炜炜分析说。

    而就后续的收益率走势，业内人士认为，在市场资金状态保持相对宽松的状况下，货币基金收益或将继续下滑，回归到3%至4%左右的收益水平。

    “T+0”赎回趋紧降低吸引力

    除了收益率下降外，互联网理财产品的赎回规则也开始调整更改，这使“宝宝军团”的吸引力开始下降。

    近日，支付宝发布公告称，自4月24日开始，余额宝用户当日转出、日累计超过5万元的，将默认为普通转出；在转出时间上，若用户在工作日当日15时前申请转出，则在下个工作日24时前到账，也就是“T+1”；而当日15时后转出的，则必须在下两个工作日24时前方能到账，也就是“T+2”；此外，非工作日提出转出申请，也会在下两个工作日24点前方能到账。2小时到账和实时到账均不受此次到账调整影响，用户仍可通过这两种方式实现5万元以下赎回的“T+0”。

    其实，早在本月初，微信理财通也实施了新的赎回规则，分为快速赎回和普通赎回，其中快速赎回可实现当天到账，即“T+0”，但无法享有当天的收益；普通赎回则是“T+1”到账，可以多享有1天的收益。

    “‘T+0’赎回方式，对基金公司的垫资会有一定的要求。随着规模的不断增大，基金公司的垫资成本也会很高。”陈炜炜指出，实际上，货币基金在大额资金赎回上，从来没有做到真正的T+0。

    用户资产搬家外币理财成新宠

    “当初购买余额宝、理财通，就是看中它的灵活性高，不会影响我的资金安排，还能获取比活期存款更高的收益。但如今它也不再那么便利，我考虑选择其他理财产品。”徐小姐说，她最近关注了几款银行理财产品，收益率超过5%的也比较常见，所以她准备把大头资金拿出来配置几款中短期理财产品。

    对此，业内人士表示，互联网理财的优势在于灵活性，适合用来管理平时经常流动的小额闲散资金；而对一年左右闲置的资金，更适合投中长期理财产品，以期在一定时间内锁定收益。

    另据记者了解，由于人民币大幅贬值，投资外币理财因收益率较高受到不少客户的追捧。工行瑞安支行个人金融部财富顾问李芳芳表示，近期该行发行的半年期限和一年期限外币理财产品，收益率在3.5%至4.5%左右，比去年同期翻了一番。“假设客户近期购买一款美元理财产品，尽管产品约定收益率为4.1%，但由于美元相对人民币升值，到期后折算成人民币能获得投资外币理财的超额收益。”李芳芳分析，当然也需要提醒的是，客户投资外币理财时需要对风险等级进行评估，并密切关注汇率形势。

    “挑选理财产品，不能光看收益率高低。”陈炜炜认为，由于近日央行《中国金融稳定报告（2014）》专栏指出，应在风险可控情况下有序打破理财产品刚性兑付。这一讯号的释放，提醒投资人应按照收益与风险匹配原则，理智投资，获取合理收益。