央行“双降”有啥影响：

    短期银行利率不会大幅调整

    存款搬家现象将再度上演

    ■记者 项乐茹

    上周五，央行宣布下调金融机构人民币存贷款基准利率及金融机构人民币存款准备金率，双降后，银行存贷款利率均降至历史新低。央行同时提到，对商业银行和农村合作金融机构等不再设置存款利率浮动上限。

    存款利率上限放开，银行利率会发生什么变化？降息降准后增加了银行的可贷资金，银行是否大幅提升放贷规模？双降后，普通消费者如何理财？

    存款利率短期内不会有变化

    央行此次双降，一年期贷款基准利率下调0.25个百分点至4.35%；一年期存款基准利率下调0.25个百分点至1.5%；其他各档次利率相应调整。此外下调金融机构人民币存款准备金率0.5个百分点。

    本周的首个工作日，记者从多家银行了解到，此次取消利率浮动上限后，多家银行的活期存款利率下调到了0.3%，低于基准利率0.35%。而定期存款方面，以一年期定期存款为例，目前了解到的数据中，工商银行、农业银行、建设银行等几家国有大型银行的最新挂牌利率为1.75%，相关人士表示最终实际利率还在调整，最高上浮预计可达30%；股份制银行短期存款利率则相对较高，其中宁波银行的一年期定存利率为2.025%，在央行基准的基础上上浮了35%。

    “存款利率上限放开，利率市场化等于走完最后一步，并不意味着利率短期内会有大变化。”瑞安农商银行飞云支行行长张春俗告诉记者，近一年来经过多次利率调整，目前银行利差已逐渐收窄，而且现在总体上资金流动性较为宽裕，考虑到成本因素，利率不具备迅速走高的条件；其次，利率市场化并不意味着利率全部由市场决定，目前央行仍会采取窗口指导、自律机制等方式，对利率进行合理引导。“可能经过一段时间之后，各家银行调整变化经营策略，届时利率市场化的效果才能体现出来。”他说。

    房贷利率已降至十年来最低

    值得一提的是，对于房贷一族来说，“每次降息一小步，累计起来就是一大步”。今年以来，央行已在3月1日、5月11日、6月28日、8月26日各对称降息0.25个百分点，加上本次“双降”，累计降息1.25个百分点，目前商业房贷利率已是近10年来最低水平。

    “目前买房，利率负担是相对较轻的，有利于促进楼市回暖。”我市一房地产业内人士认为，现在楼市中炒作者逐渐减少，购房观念趋于理性，降息降准将对刚需买房者构成利好，有利于增加市场成交量，去库存。

    一般而言，降息降准后增加了银行的可贷资金，有利于增加银行放贷规模。但我市银行人士认为，“双降”对信贷市场的影响作用需要进一步观望，是否大幅提升放贷规模有待观察。“目前经济仍处于下行，不少银行出于风险考虑还维持惜贷政策，贷款规模依然偏紧。”

    此外，昨天下午，股市在“双降”后全天宽幅震荡，沪指放量巨震涨0.5%。“‘双降’本身对股市涨幅没有逻辑关系，但有利于扶持实体经济，降低企业融资成本，进而也正面影响股市。”上海证券瑞安营业部营销总监张帆认为，昨天大盘高开低走，说明市场对双降反应趋于平淡，也有主力借此利好消息将获利盘撤出。

    存款搬家遭遇资产配置荒

    此次降息后，一年期存款基准利率仅1.5%，降至历史新低。而刚刚公布的9月份居民消费价格指数为1.6%，对于老百姓来说，存款利率甚至跑不赢CPI，正式进入负利率时代，把钱存在银行相当于贬值，存款搬家将再度上演。买房？买股？还是买理财产品？

    “最近我行每放出5000万元额度的理财产品，半小时就会被抢光。”张春俗说，在股市震荡的因素下，许多稳健型投资者都将目光投向了银行理财产品，目前该行收益率4%以上、3至4个月的短期理财产品最为抢手，稍有高一点的收益产品，一经推出就会被“秒光”。

    “这说明现在很多投资者遇到了资产配置荒，而在降息后，这种情况依然延续。”张春俗分析，多次降息后，目前银行理财产品收益已大不如前。本次降息后，理财产品的收益率下滑趋势仍将持续。

    记者了解到，目前由于货币仍处于宽松趋势，无论是民间投资产品，还是固定收益类理财产品，银行理财产品，收益率都处于全线走低态势。不少投资者手头积攒着资金，却感觉“有钱不知往哪投”。

    对此，银行理财师建议，投资者在打理资产时可注意长短期配合，并为资金另谋出路。“可以进行长短结合，增持配置长期类固定收益产品，锁定产品收益，降低利率下行风险。另外，也可关注贵金属、外汇、股权等投资市场。”